Η συνολική παραγωγική ικανότητα του εποξειδικού προπανίου είναι σχεδόν 10 εκατομμύρια τόνοι!

Τα τελευταία πέντε χρόνια, το ποσοστό χρήσης της παραγωγικής ικανότητας του εποξειδικού προπανίου στην Κίνα παρέμεινε ως επί το πλείστον πάνω από το 80%. Ωστόσο, από το 2020, η ταχύτητα ανάπτυξης της παραγωγικής ικανότητας έχει επιταχυνθεί, γεγονός που έχει επίσης οδηγήσει σε μείωση της εξάρτησης από τις εισαγωγές. Αναμένεται ότι στο μέλλον, με την προσθήκη νέας παραγωγικής ικανότητας στην Κίνα, το εποξειδικό προπάνιο θα ολοκληρώσει την υποκατάσταση εισαγωγής και μπορεί να επιδιώξει τις εξαγωγές.

Σύμφωνα με τα στοιχεία των Luft και Bloomberg, από το τέλος του 2022, η παγκόσμια παραγωγική ικανότητα του εποξειδικού προπανίου είναι περίπου 12,5 εκατομμύρια τόνους, κυρίως συγκεντρωμένα στη βορειοανατολική Ασία, τη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη. Μεταξύ αυτών, η παραγωγική ικανότητα της Κίνας έφτασε τα 4,84 εκατομμύρια τόνους, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 40%, κατατάσσοντας την πρώτη θέση στον κόσμο. Αναμένεται ότι μεταξύ 2023 και 2025, η νέα παγκόσμια παραγωγική ικανότητα εποξειδικού προπανίου θα συγκεντρωθεί στην Κίνα, με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης άνω του 25%. Μέχρι το τέλος του 2025, η συνολική παραγωγική ικανότητα της Κίνας θα είναι κοντά σε 10 εκατομμύρια τόνους, με την παγκόσμια παραγωγική ικανότητα να αντιπροσωπεύει πάνω από 40%.

Όσον αφορά τη ζήτηση, η κατάντη του εποξειδικού προπανίου στην Κίνα χρησιμοποιείται κυρίως για την παραγωγή πολυαιθένων πολυολών, που αντιπροσωπεύει πάνω από το 70%. Ωστόσο, οι πολυαιθένες πολυόλες έχουν εισέλθει σε μια κατάσταση πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας, οπότε η παραγωγή πρέπει να αφομοιωθεί μέσω των εξαγωγών. Βρήκαμε μια υψηλή συσχέτιση μεταξύ της παραγωγής νέων ενεργειακών οχημάτων, του λιανικού καταστήματος και του όγκου των εξαγωγών και της σωρευτικής φαινομενικής ζήτησης για το προπυλενικό οξείδιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Τον Αύγουστο, οι λιανικές πωλήσεις των επίπλων και η σωρευτική παραγωγή νέων ενεργειακών οχημάτων αποδόθηκαν καλά, ενώ ο σωρευτικός όγκος εξαγωγών επίπλων συνέχισε να μειώνεται σε ετήσια βάση. Ως εκ τούτου, η καλή απόδοση της εγχώριας ζήτησης επίπλων και των νέων ενεργειακών οχημάτων θα εξακολουθεί να προωθεί τη ζήτηση για εποξειδικό προπάνιο βραχυπρόθεσμα.

Σημαντική αύξηση της παραγωγικής ικανότητας στυρενίου και εντατικοποιημένου ανταγωνισμού

Η βιομηχανία στυρολίου στην Κίνα έχει εισέλθει σε ώριμη σκηνή, με υψηλό βαθμό απελευθέρωσης της αγοράς και χωρίς προφανή εμπόδια εισόδου στη βιομηχανία. Η κατανομή της παραγωγικής ικανότητας αποτελείται κυρίως από μεγάλες επιχειρήσεις όπως η Sinopec και η Petrochina, καθώς και οι ιδιωτικές επιχειρήσεις και οι κοινοπραξίες. Στις 26 Σεπτεμβρίου 2019, τα συμβόλαια Styrene Futures ήταν επίσημα εισηγμένα και διαπραγματεύθηκαν στην ανταλλαγή εμπορευμάτων Dalian.

Ως βασικός σύνδεσμος στην ανάντη και κατάντη βιομηχανική αλυσίδα, το στυρένιο διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην παραγωγή αργού πετρελαίου, άνθρακα, καουτσούκ, πλαστικών και άλλων προϊόντων. Τα τελευταία χρόνια, η παραγωγική ικανότητα και η παραγωγή του στυρολίου της Κίνας έχουν αυξηθεί γρήγορα. Το 2022, η συνολική παραγωγική ικανότητα του στυρολίου στην Κίνα έφτασε τα 17,37 εκατομμύρια τόνους, αύξηση 3,09 εκατομμυρίων τόνων σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Εάν οι προγραμματισμένες συσκευές μπορούν να τεθούν σε λειτουργία σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, η συνολική παραγωγική ικανότητα θα φτάσει τα 21,67 εκατομμύρια τόνους, αύξηση 4,3 εκατομμυρίων τόνων.

Μεταξύ 2020 και 2022, η παραγωγή στυρολίου της Κίνας έφτασε τα 10,07 εκατομμύρια τόνους, 12,03 εκατομμύρια τόνους και 13,88 εκατομμύρια τόνους, αντίστοιχα. Ο όγκος εισαγωγής είναι 2,83 εκατομμύρια τόνοι, 1,69 εκατομμύρια τόνοι και 1,14 εκατομμύρια τόνοι αντίστοιχα. Ο όγκος των εξαγωγών είναι 27000 τόνοι, 235000 τόνοι και 563000 τόνοι, αντίστοιχα. Πριν από το 2022, η Κίνα ήταν καθαρός εισαγωγέας στυρολίου, αλλά το ποσοστό αυτάρκεια του στυρολίου στην Κίνα έφτασε το 96% το 2022. Αναμένεται ότι μέχρι το 2024 ή το 2025, ο όγκος εισαγωγής και εξαγωγής θα φτάσει σε ισορροπία, Και η Κίνα θα γίνει καθαρός εξαγωγέας στυρένιο.

Όσον αφορά την κατάντη κατανάλωση, το στυρένιο χρησιμοποιείται κυρίως για την παραγωγή προϊόντων όπως το PS, το EPS και το ABS. Μεταξύ αυτών, οι αναλογίες κατανάλωσης PS, EPS και ABS είναι 24,6%, 24,3%και 21%αντίστοιχα. Ωστόσο, η μακροπρόθεσμη αξιοποίηση της ικανότητας των PS και EPS είναι ανεπαρκής και η νέα ικανότητα έχει περιοριστεί τα τελευταία χρόνια. Αντίθετα, η ABS έχει αυξήσει σταθερά τη ζήτηση λόγω της συμπυκνωμένης κατανομής της παραγωγικής ικανότητας και των σημαντικών κερδών της βιομηχανίας. Το 2022, η εγχώρια παραγωγική ικανότητα ABS είναι 5,57 εκατομμύρια τόνοι. Τα επόμενα χρόνια, η εγχώρια ABS σχεδιάζει να αυξήσει την παραγωγική ικανότητα κατά περίπου 5,16 εκατομμύρια τόνους ετησίως, φθάνοντας σε συνολική παραγωγική ικανότητα 9,36 εκατομμυρίων τόνων ετησίως. Με την παραγωγή αυτών των νέων συσκευών, αναμένεται ότι το ποσοστό της κατανάλωσης ABS στην κατάντη κατανάλωση στυρολίου θα αυξηθεί σταδιακά στο μέλλον. Εάν η προγραμματισμένη παραγωγή κατάντη μπορεί να επιτευχθεί με επιτυχία, αναμένεται ότι το ABS μπορεί να ξεπεράσει το EPS ως το μεγαλύτερο κατάντη προϊόν του στυρολίου το 2024 ή το 2025.

Ωστόσο, η εγχώρια αγορά EPS αντιμετωπίζει μια κατάσταση υπερπροσφοράς, με προφανή περιφερειακά χαρακτηριστικά πωλήσεων. Πληγραγμένο από το COVID-19, τη ρύθμιση του κράτους της αγοράς ακινήτων, την απόσυρση των μερισμάτων πολιτικής από την αγορά οικιακών συσκευών και το σύνθετο περιβάλλον εισαγωγής και εξαγωγής, η ζήτηση της αγοράς EPS βρίσκεται υπό πίεση. Παρ 'όλα αυτά, λόγω των άφθονων πόρων του στυρολίου και της ευρέως διαδεδομένης ζήτησης για διάφορα προϊόντα ποιότητας, σε συνδυασμό με σχετικά χαμηλά εμπόδια εισόδου στη βιομηχανία, συνεχίζεται η νέα παραγωγική ικανότητα EPS. Ωστόσο, στο πλαίσιο της δυσκολίας στην αντιστοίχιση της κατάντη αύξησης της ζήτησης, το φαινόμενο της "επανεμφάνισης" στον εγχώριο κλάδο EPS μπορεί να συνεχίσει να κλιμακώνεται.

Όσον αφορά την αγορά PS, παρόλο που η συνολική παραγωγική ικανότητα έφτασε τα 7,24 εκατομμύρια τόνους, τα επόμενα χρόνια, η PS σχεδιάζει να προσθέσει περίπου 2,41 εκατομμύρια τόνους/έτος νέας παραγωγικής ικανότητας, φθάνοντας σε συνολική παραγωγική ικανότητα 9,65 εκατομμυρίων τόνων/έτος. Ωστόσο, δεδομένης της κακής αποτελεσματικότητας του PS, αναμένεται ότι πολλές νέες παραγωγικές ικανότητες θα είναι δύσκολο να ξεκινήσει η παραγωγή εγκαίρως και η υποτονική κατάντη κατανάλωση θα αυξήσει περαιτέρω την πίεση της υπερπροσφοράς.

Όσον αφορά τις εμπορικές ροές, στο παρελθόν, το στυρένιο από τις Ηνωμένες Πολιτείες, τη Μέση Ανατολή, την Ευρώπη και τη Νοτιοανατολική Ασία έπεφταν στη Βορειοανατολική Ασία, την Ινδία και τη Νότια Αμερική. Ωστόσο, το 2022, έγιναν κάποιες αλλαγές στις εμπορικές ροές, με τους κύριους προορισμούς των εξαγωγών να γίνονται η Μέση Ανατολή, η Βόρεια Αμερική και η Νοτιοανατολική Ασία, ενώ οι κύριες περιοχές εισροής ήταν η Βορειοανατολική Ασία, η Ινδία, η Ευρώπη και η Νότια Αμερική. Η περιοχή της Μέσης Ανατολής είναι ο μεγαλύτερος εξαγωγέας προϊόντων στυρενίου στον κόσμο, με τις κύριες οδηγίες εξαγωγής, όπως η Ευρώπη, η Βορειοανατολική Ασία και η Ινδία. Η Βόρεια Αμερική είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος εξαγωγέας προϊόντων στυρολίου στον κόσμο, με το μεγαλύτερο μέρος των ΗΠΑ να εξάγεται στο Μεξικό και τη Νότια Αμερική, ενώ τα υπόλοιπα αποστέλλονται στην Ασία και την Ευρώπη. Οι χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας, όπως η Σιγκαπούρη, η Ινδονησία και η Μαλαισία, εξάγουν επίσης ορισμένα προϊόντα στυρολίου, κυρίως στη Βορειοανατολική Ασία, τη Νότια Ασία και την Ινδία. Η Βορειοανατολική Ασία είναι ο μεγαλύτερος εισαγωγέας του στυρολίου στον κόσμο, με την Κίνα και τη Νότια Κορέα να είναι οι κύριες χώρες εισαγωγής. Ωστόσο, τα τελευταία δύο χρόνια, με τη συνεχή επέκταση υψηλής ταχύτητας της παραγωγικής παραγωγικής ικανότητας της Κίνας και των τεράστιων αλλαγών στη διεθνή περιφερειακή διαφορά τιμής, η αύξηση των εξαγωγών της Κίνας έχει αυξηθεί σημαντικά, οι ευκαιρίες για αντίστροφη διαιτησία στη Νότια Κορέα της Κίνας έχουν αυξηθεί , και η μεταφορά των ωκεανών έχει επίσης επεκταθεί στην Ευρώπη, το Türkiye και άλλα μέρη. Παρόλο που υπάρχει μεγάλη ζήτηση για στυρένιο στις αγορές της Νότιας Ασίας και της Ινδίας, είναι επί του παρόντος σημαντικοί εισαγωγείς προϊόντων στυρολίου λόγω έλλειψης πόρων αιθυλενίου και λιγότερων φυτών στυρολίου.

Στο μέλλον, η βιομηχανία στυρολίου της Κίνας θα ανταγωνιστεί τις εισαγωγές από τη Νότια Κορέα, την Ιαπωνία και άλλες χώρες στην εγχώρια αγορά και στη συνέχεια θα αρχίσει να ανταγωνίζεται με άλλες πηγές αγαθών στις αγορές εκτός της κινεζικής ηπειρωτικής χώρας. Αυτό θα οδηγήσει σε ανακατανομή στην παγκόσμια αγορά.